الإضراب من خيارات دلتا فكس

الإضراب من خيارات دلتا فكس
إن فهم الدلتا اللزجة وقواعد الإضراب اللزجة للتقلب سيساعدنا على تحديد كيفية تغير التقلب في الانحراف عندما تتحرك الأسواق.
قاعدة الإضراب اللزجة:
ويعتقد بعض اللاعبين في السوق أنه عندما يتحرك السهم / مؤشر، فإن الانحراف تقلب لخيار ما زال دون تغيير مع الإضراب. ويشار إلى هذا السلوك بقاعدة الإضراب اللاصق. والقاعدة قابلة للتطبيق عندما يتوقع أن تترابط الأسواق في المستقبل القريب دون حدوث تغير كبير في التقلبات المحققة.
قاعدة دلتا لزجة:
هناك بعض اللاعبين في السوق التي تميل إلى الاعتقاد بأن الانحراف التقلب لا يزال دون تغيير مع المال. على سبيل المثال لنفترض أن التقلب الضمني لخيار أجهزة الصراف الآلي هو 30٪ مع وجود مؤشر ليف عند 100. الآن إذا انخفض المؤشر إلى 90، فإن هذه القاعدة تتنبأ بأن التقلب الضمني لخيار 90 ستيكي سيكون الآن 30٪. ومن ثم يعرف السلوك باسم مالينيس لزجة أو دلتا لزجة.
قاعدة دلتا لزجة هي أكثر قابلية للتطبيق عندما تتجه الأسواق دون تغيير كبير في التقلبات المحققة.
ويظهر الشكل 1 أدناه بشكل مجازي كيف يتأثر الانحراف في التقلب بموجب القاعدتين. إذا كان المستوى الحالي من وندرلير هو S 0 وانحراف التقلب لفترة محددة تم الإشارة إليها من قبل L 0. تحت قاعدة الإضراب اللاصق، يبقى الانحراف هو نفس L 0. تحت قاعدة دلتا لزجة التحركات الانحراف في اتجاه التحرك السفلي. وهكذا عندما ينتقل التحرك السفلي من S 0 إلى S 1، يشار إلى الانحراف الجديد بواسطة L 1.
الشكل 1: التقلب الانحراف مع تحرك السوق.
وقد ثبت أن كل من الإضراب اللزج وقواعد دلتا لزجة يوفران الفرص الممنوحة للمراجحة. ومع ذلك، هذه القواعد تساعدنا على فهم مخاطر المنتجات المتداولة.
ومن المعروف أنه عندما ينخفض ​​السوق، لوحظ أن التقلبات المعزولة تزداد. يصف E. ديرمان قاعدة شجرة ضمنية ضمنية تتسق مع هذه الملاحظة، ويجادل أيضا أن يكون المراجحة الحرة.
[1] نظم التقلب، الاستنتاجات الكمية ملاحظات البحوث، إيمانويل ديرمان.
مقالات ذات صلة.
أنا لا أريد أن حل مشاكلك. لدي مشكلتي الخاصة لحلها ".
و[مدش]؛ مجهول الصف الرابع.
"أنا لا أعرف لماذا يجب أن تعلم الجبر، وأنا أبدا من المرجح أن تذهب إلى هناك."
"منذ أن غزا علماء الرياضيات نظرية النسبية، أنا لا أفهم نفسي أكثر من ذلك".
"من الأسهل أن نضع الدائرة بدلا من الحصول على عالم رياضيات".
و[مدش]؛ أوغسطس دي مورغان.
"يعتقد مهندس أن معادلاته تقترب من الواقع، فالعالم الفيزيائي يعتقد أن الواقع هو تقريب لمعادلاته، عالم الرياضيات لا يهمه".
"ما الخسارة؟ أنا مجرد قصيرة الربح في الوقت الراهن".

ما هو 25 مكالمة دلتا يعني؟
ما هو 25 مكالمة دلتا يعني؟ لدعوة دلتا 25 و 10 خيار الدعوة دلتا، أي واحد لديه أعلى قسط؟
وجدت هذا على بغ 246 من بلدي مخاطر العملات مغمت القراءة (2018 - كان في كتاب 5 - ولكن ينبغي أن تكون جزءا من حجم مختلف - والنظر في القراءة لم يتغير نفسه ينبغي أن تكون موجودة في القراءة الخاصة بك كذلك)
[تمت إزالته بواسطة المشرف]
كفا تشارترهولدر 83 أف بوينتس.
وGT. 50 دلتا كال = إيتم.
50 دلتا كال = أتم.
& لوت؛ = 25 دلتا كال = أوتم.
استدعاء دلتا = (1 - وضع دلتا)
& كوت؛ أبدا، أبدا، لا تتخلى أبدا. & كوت؛
1 نقاط أف.
على افتراض أن كلا الخيارين لهما نفس انتهاء الصلاحية (وكلاهما يدعو أو كلاهما يضع) ثم الخيار دلتا أعلى سيكون دائما أعلى قسط (لذلك في هذه الحالة سيكون 25 دلتا أكثر قسطا من دلتا 10).
فكر في دلتا باعتبارها احتمال انتهاء صلاحية الخيار "في المال". على سبيل المثال إذا كان السهم يتداول عند 100 جنيه استرليني وخيار الخيار 100 جنيه استرليني ثم الخيار هو حوالي 50 دلتا لأنه 50/50 ما إذا كان السهم سيكون أعلى أو أقل من السعر الحالي 100 جنيه استرليني عند انتهاء الصلاحية. إذا كان هناك خيار آخر مع £ 120 ضربة سيكون لها دلتا أقل لأن سعر السهم سوف تحتاج إلى حشد أكثر من 20 جنيه استرليني من أجل خيار تنتهي في المال. إذا كان هناك احتمال أقل أن تنتهي صلاحية الخيار في المال ثم أنها أقل قيمة لذلك يجب أن يكون أقل قسط.
819 نقاط أف.
وأعتقد أن الدعوة دلتا 'معيار' يدفع التعريف قليلا.
819 نقاط أف.
قراءة الفوركس ليست أعظم هو ..
أقسم أنا فقط قرأت أن محفظة تراكب العملة مثل الفناء.
819 نقاط أف.
على أي حال، لم يكن لدي سؤال .. لم يتم ذكر جاما ..
بالتأكيد أتم تدفع الكثير من غاما، ولكن في 25 دلتا غاما غير موجود؟
كفا مرت المستوى الثالث 354 أف نقاط.
وGT. 50 دلتا كال = إيتم.
50 دلتا كال = أتم.
& لوت؛ = 25 دلتا كال = أوتم.
استدعاء دلتا = (1 - وضع دلتا)
ألا تحتاج الدلتا إلى أن تكون في المال؟ يقول في الكتاب النصي: "- دلتا سوف يكون 1.0 فقط عند انتهاء الصلاحية وفقط إذا كان الخيار تنتهي في المال. "
كفا مرت المستوى الثالث 352 نقاط أف.
وGT. ألا تحتاج الدلتا إلى أن تكون في المال؟ - لا.
وGT. سوف دلتا يكون 1.0 فقط عند انتهاء الصلاحية وفقط إذا كان الخيار تنتهي في المال. - هناك حالة عندما تنتهي صلاحية الخيار، إذا كان الخيار تنتهي إيتم، دلتا سيكون 1.
كفا حامل الميثاق 3،259 نقاط أف.
وضع إيتم دلتا بين -1 و -0،50.
استدعاء إيتم دلتا بين 1 و 0،50.
أوتم وضع بين 0 و -0،50.
أوتم الاتصال بين 0 و 0،50.
حول -0،50 صراف آلي وضع.
حوالي 0،50 أتم دعوة.
منتديات كفا.
حدث مميز.
الأحداث القادمة.
كفا المستوى الثالث اختبار الإعدادية.
حول أناليستفوروم.
أناليستفوروم هو مجتمع على الانترنت مصممة حصريا للمرشحين كفا والمستأجرين لمناقشة برنامج المحلل المالي تشارترد.

ويكيبانكينغ نقطة إنفو.
أسعار خيارات الفوركس & # 8211؛ سهل الفانيلا النموذج الأوروبي (الجزء الأول)
الجزء الأول: وصف خيارات العملات الأجنبية تسعير المتطلبات الأساسية.
1.1 خلاصات بيانات السوق.
ولكي تكون قادرة على تسعير خيارات الفوركس، يحتاج نموذج (غارمان & كوهلهاجين) إلى تغذية بيانات السوق: تقلبات أسعار العملات من أزواج العملات، وخالية من المخاطر (صفر القسيمة) أسعار الفائدة ومعدلات الفوركس الفورية. غيرها من المعالم (الإضراب، والوقت حتى النضج، الخ ...) تأتي مباشرة من خيارات الصفقة لإعادة تقييم.
1.2 تقلب العملات الأجنبية.
من أجل تسعیر أحد الخیارات، نحتاج إلی الحصول علی تقلب ضمني مرتبط بزوج العملات الأساسي.
استخدامات السوق تفرض الحصول على عدة نقاط من التقلبات لكل تينور.
يقدم مقدمو خدمات التغذية في السوق - مثل ريوترز - 5 نقاط من التقلبات لكل تينور. كل نقطة من التقلبات تتوافق مع دلتا محددة:
خيار الاتصال مع دلتا من 25٪
خيار الاتصال مع دلتا من 10٪
في خيار المال مع دلتا من 50٪
وضع الخيار مع دلتا من 25٪
وضع الخيار مع دلتا من 10٪
في أسواق الفوركس، هذه النقاط بناء منحنى مقعر يسمى عادة "ابتسامة التقلب". في الأسواق الأخرى (الخيارات على الأسهم على سبيل المثال)، المنحنيات مختلفة (ذيول، الخ ...).
1.1.1 دلتا للإضراب.
من أجل أن تكون قادرة على استيفاء التقلبات المقابلة لصفقة خيارات معينة، لدينا لتحويل دلتا لضرب. تستخدم عملية التحويل هذه نموذج تسعير أسود وشولز قياسي.
دلتا لضرب الصيغة التي قدمها الأسود & أمبير؛ نموذج سكولز هو:
S = سعر صرف الفوركس لزوج العملات.
للحصول على خيار الاتصال، فاي = 1 لخيار وضع فاي = -1.
سيغما = التقلبات الضمنية التي تقدمها رويترز.
دلتا يأخذ 5 حالات مختلفة: 25، 10، 50، -25، -10 (لخيار وضع، دلتا سلبية).
N -1 = التوزيع التراكمي العكسي الطبيعي.
تم = وقت الاستحقاق على سبيل المثال. الأيام المتبقية مقسومة على أساس اتفاقية لكل عملة.
رف = معدل الفائدة الخالي من المخاطر الخارجية على سبيل المثال. صفر معدل القسيمة محرف من PERIODIC. INTEREST. فكرة جيدة لاستخدام مجموعة المفتاح في ريف المحلية من DX. PARAMETER.
R = معدل الفائدة المحلي الخالي من المخاطر، على سبيل المثال. صفر معدل القسيمة محرف من PERIODIC. INTEREST فكرة جيدة لاستخدام مجموعة مفتاح في ريف المحلية من DX. PARAMETER.
لحساب N -1 = التوزيع التراكمي العادي معكوس، نحن & # 8217؛ باستخدام خوارزمية بيتر J. أكلام. الرجوع إلى home. online. no/
لوصف الخوارزمية.
مثال على الروتين:
يتم تسمية العملة الأساسية لزوج عملة واحدة بالعملة الأجنبية، وتدعى العملة البديلة بالعملة المحلية. وبالتالي يتم جلب أسعار الفائدة الأجنبية والمحلية إلى العملات المعنية.
يتم إطلاق دلتا لضرب التحويل في نفس الوقت استيراد التقلبات، وأدت الضربات المخزنة لأغراض المعلومات. إذا كانت بعض بيانات السوق مفقودة في هذه المرحلة، مثيرة للاهتمام لتنبيه الناس الرئيسيين. في نهاية اليوم، عندما يتم إعادة حساب الأسعار، يتم إطلاق تحويل دلتا إلى سترايك جديد، وذلك باستخدام أسعار الفوركس الفوري الجديدة، وسيتم استخدام لاحقا في غارمان & أمب؛ حساب كوهلهاجين.
مثال على التقلبات في اليورو مقابل الريال العماني تحميل من رويترز وحيث كانت الدلتا.
تحولت إلى الإضرابات لكل تينورس (1 أسبوع، 2 أسابيع، الخ ...):
وكان هذا الدخول في 21 فبراير، 2018، 4:19 بيإم ويودع تحت المشتقات، دكس الأسعار والتسعير. يمكنك متابعة أي ردود على هذا الإدخال من خلال رسس 2.0. يمكنك ترك تعليق، أو تعقيب من خلال موقعك الشخصي.

خيارات فكس دلتا ضربة.
خيارات فكس دلتا ضربة.
خيارات فكس دلتا ضربة.
خيار صرف العملات الأجنبية - stat. unc. edu.
تشانغوي شيونغ، أكتوبر 2017 cs. utah. edu/
كسيونغ / 7 دلتا هي نسبة التغير في قيمة الخيار للتغيير في بقعة أو إلى الأمام.
دلتا التعريف | Investopedia.
كيف يعمل فكس خيارات السوق؟ يتم تداول سوق الخيارات الفوركس وفقا لمستويات الدلتا بدلا من مستويات الإضراب. يطلب التجار اقتباس لمستوى دلتا محدد و.
أكف أكاديمية:: الأسواق التدريب:: خيارات فكس ماستركلاس.
ما هو الخيار "دلتا" نقلا عن الاتفاقية؟ كنت حقا يهتمون دلتا، وليس الإضراب. ونقلت عن 50 خيارات دلتا و.
خيارات التحوط للمبتدئين - إنفستو.
دلتا الخطوط الجوية، وشركة (دال) سلسلة الخيارات - احصل على خيارات الأسهم الحرة ونقلت بما في ذلك سلاسل الخيار مع الدعوة ووضع الأسعار، للعرض حسب تاريخ انتهاء الصلاحية، الأكثر نشاطا.
شرح غاما | خيارات & أمب؛ دليل العقود الآجلة.
6. خيارات العملات الأجنبية حتى الآن، في السوق أوتك، يتم كتابة معظم الخيارات بسعر الإضراب مساويا للسعر الفوري لتلك اللحظة (الخيارات في المال).
استراتيجيات الخيارات المهنية: فحص خيارات الفوركس.
سطح التقلب الضمني من قبل دلتا ضربة ودلتا الاستفادة من اختيار دلتا بدلا من المال هو أن التقلبات التي كتبها دلتا تصف الخيارات.
التسعير خيارات العملات الأجنبية - عادي الفانيليا النموذج الأوروبي (الجزء الأول.
خيار صرف العملات الأجنبية 1 سوق خيارات الفوركس هو أعمق، أو حساب الإضراب على خيار دلتا 25) غارمان-كوهلهاجين.
أفاوبتيونس - خيارات الفوركس مع وسيط موثوق به | AvaTrade.
ناسداك خيارات الفوركس اسم العقد الدولار الاسترالي الجنيه البريطاني الدولار الكندي اليورو الفرنك السويسري الدولار النيوزيلندي ممارسة (سترايك) فترات السعر.
ما المقصود ب & كوت؛ دلتا & كوت؛ الخيار نقلا عن الاتفاقية؟
أفضل لخيارات الفوركس. دلتا استراتيجيات الخيارات المحايدة. استراتيجيات دلتا محايدة هي استراتيجيات الخيارات التي تم تصميمها (ضربة، قيمة دلتا.
الخيار دلتا. كيفية فهم وتطبيقه على التداول الخاص بك.
مثل الدلتا، غاما هي غاما من الخيارات في المال عالية في حين أن غاما ل غاما عميقة تميل إلى أن تكون مستقرة في جميع الإضراب.
دلتا نيوترال - استراتيجيات التداول للخيارات.
Найдете Дешевле - Вернем 110٪. А еще - Дарим Бонусы за покупки. Закажи в ЭЛЬДОРАДО!
تقلب الابتسامة - ويكيبيديا.
20.10.2018 & # 0183؛ & # 32؛ خيارات خيارات السوق انعكاس منذ فترة طويلة كان يعرف كمقياس من معنويات السوق المالية، وهذه المقالة يسلط الضوء على اثنين من الاستراتيجيات الرئيسية في استخدام العملات الأجنبية.
سطح التقلب الضمني من قبل دلتا.
خيارات فكس مواصفات المنتج. العروض الحالية: الدولار الأسترالي | الجنيه البريطاني | الدولار الكندي | يورو | الين الياباني | فرنك سويسري | دولار نيوزيلندي |
فكس المنتجات إدارة مخاطر العملات مع خيارات - سم المجموعة.
دلتا غاما فيغا ونحن سوف سعر المكالمة ووضع الخيارات. سبوت S = 1.15 $ / € ستريك K = 1.15 $ / € في سياق الفوركس،
دلتا و غاما التحوط - مسابقة المادة - دوكاسكوبي.
خيارات فكس التسعير - الفانيليا عادي نموذج الأوروبي وصف خيارات فكس التسعير الأساسية دلتا لإطلاق تحويل أطلقت في نفس الوقت.
خيارات استراتيجيات التداول: فهم موقف دلتا.
إنز و أوتس من خيارات الحاجز: كما هو الحال مع الخيارات القياسية، موقف خيارات الإضراب، حيث دلتا هي النظرية.
ركن استراتيجية الفوركس: خيارات العملات الأجنبية مخاطر عكس التداول.
طويل وقصير من دلتا الخيار. هي محفظة تتكون من وضع طويل ودعوة طويلة محايدة دلتا إذا كان كلا الخيارين نفس سعر الإضراب ويتم تداولها.
دلتا الخطوط الجوية، وشركة (دال) الخيار سلسلة - يضع الأسهم & أمبير.
21.09.2018 & # 0183؛ & # 32؛ كيف يتم إنشاء سطح فكس خيار تقلب؟ لتوليد قيمة لكل ضربة وانتهاء صلاحية لا تتطابق مع خيارات فكس،
خيارات العملات الأجنبية - محركات المشتقات.
12.10.2018 & # 0183؛ & # 32؛ دليل على خيارات الفوركس نقلا عن دلتا، والعلاقة بين دلتا والإضراب، العديد من التعريفات الأخرى للدلتا من (1.3) موجودة في العملات الأجنبية.
فانيلا فكس خيارات دليل المستخدم - المشتقات المرجعية.
06.11.2018 & # 0183؛ & # 32؛ في خيار المال دلتا = 0.5. (للحصول على خيارات الفوركس وإلا كنت تحصل على مقياس دلتا إلى الأمام، أيضا 0.5 دلتا أتمف قاعدة الإضراب هو قاعدة.
في خيار المال دلتا = 0.5. | واحة وول ستريت.
01.06.2018 & # 0183؛ & # 32؛ خيارات التداول: كيف يمكننا اختيار الخيار سترايك ل I التجارة الكثير من الخيارات فكس وهكذا أود أن أذهب البحث عن سعر الإضراب الذي دلتا.
ناسداك فكس خيارات المنتج المواصفات.
دلتا العقد الآجل هي \ (S_T \) هو السعر النهائي للأصل و \ (K \) هو الشراء المتفق عليه أو الإضراب الدورات المالية الكمية.
25 دلتا الفراشة وعكس المخاطر - محركات المشتقات.
العقود الآجلة وخيارات أوتك. فكس أوبتيونس ترادر ​​كتيب. 2 خيارات فكس متوسط ​​حجم التداول اليومي لاحظ العشرية الإضراب والرقم الأخير هي.
20 أكتوبر 2018.
ما هو 25 مكالمة دلتا يعني؟ | AnalystForum.
أنا ترينتو معرفة كيفية الذهاب من دلتا لضرب. إذا نظر وي في بلومبرغ أنا أبحث في 1M تقلبات أتم. لقد أدرجت بيانات بلومبرغ كصورة.
العقود الآجلة دلتا و دلتا الدلتا - التمويل الكمي.
الحصول على أحدث يقتبس الخيار وسلسلة أوراق، بالإضافة إلى خيارات تداول الأدلة والمقالات والأخبار لمساعدتك على صقل استراتيجية تداول الخيارات الخاصة بك.
ناسداك خيارات الفوركس - ناسداكترادر.
نسخة إلكترونية متاحة على: هتب: // سسرن / أبستراكت = 2782638 تصميم واختبار خلفي لاستراتيجية تحوط دلتا منهجية في مساحة خيارات الفوركس.
6. خيارات العملات الأجنبية - الصفحة الرئيسية | جامعة ال.
دراسة الحالة 1 - دراسة حالة التحوط من الفوركس إي - التحوط من العملات الأجنبية 2. جانب الأصول 30 ("سعر الإضراب") عند انتهاء الصلاحية • للحصول على علاوة بقيمة 0.0320 دولار أمريكي لكل يورو،
دلتا كوانتس - التقلب - ستيكي ستريك مقابل ستيكي دلتا.
فانيلا فكس خيارات دليل المستخدم. سعر ممارسة أو دلتا: مربع الإدخال للمستخدم للدخول إما سترايك المطلوب أو دلتا.
الدرجة - جامعة ولاية جورجيا.
فهم خيارات الفوركس مما يسمح للدلتا أن تتغير بسرعة أكبر • الخيارات لديها معظم غاما بسعر الإضراب على.

طويل وقصير من دلتا الخيار.
تعريف: دلتا الخيار هو القيمة المحسوبة التي تقدر معدل التغير في سعر الخيار نظرا للتحرك من نقطة واحدة في الأصل الأساسي.
كما يتذبذب سعر الأسهم الأساسية، فإن أسعار الخيارات تتغير أيضا ولكن ليس بنفس الحجم أو حتى بالضرورة في نفس الاتجاه. هناك العديد من العوامل التي ستؤثر على السعر الذي سيتغير فيه الخيار على سبيل المثال. سواء كان مكالمة أو وضع، والقرب من الإضراب إلى السعر الأساسي، وتقلب، وأسعار الفائدة والوقت لانتهاء الصلاحية. وهذا هو السبب في أهمية الدلتا؛ فإنه يأخذ الكثير من تخمين العمل بها من حركة السعر المتوقع للخيار.
نلقي نظرة على الرسم البياني أعلاه. يقارن الرسم البياني حركة الأسعار الأساسية مقابل أسعار الخيارات عند كل مستوى أساسي لكل من خيار الاتصال ووضع الخيار بسعر 25 دولارا للسعر. ويمثل الخط المنقط سعر "التغيير" للأسعار الأساسية للسعر الفعلي للسهم على المحور الأفقي. يتم رسم الدعوة المقابلة ووضع خيارات لأسعار الأسهم محور X أعلاه؛ استدعاء باللون الأزرق ووضع باللون الأحمر.
أول شيء يلاحظ هو أن أسعار الخيارات لا تتغير في حركة خطية مقابل الكامنة؛ فإن حجم التغير في سعر الخيار يعتمد على خيارات "المال". عندما يكون السهم في 25 $ كلا الخيارين هي في المال وسوف تتغير في السعر بنفس المقدار كما التحركات الأساسية، وهو +/- 0.50. وبالتالي فإن خيارات أجهزة الصراف الآلي هي "50 دلتا".
الآن، في أي من نهاية الرسم البياني كل خيار إما أن تكون داخل أو خارج المال. على اليمين ستلاحظ أنه مع ارتفاع سعر السهم زيادة خيارات المكالمة في القيمة. وعندما يحدث هذا، تبدأ التغييرات في أسعار خيار المكالمة في التغيير بما يتماشى مع التغيرات في المخزون الأساسي. على اليسار ستلاحظ العكس يحدث لخيارات وضع: كما تراجع الأسهم في القيمة، وخيارات وضع تصبح أكثر قيمة وزيادة في قيمة وضع يبدأ في التحرك 1 ل 1 مع الكامنة (وهذا هو سلبي التحرك في نتائج الأسهم في خطوة إيجابية في قيمة الخيار وضع).
ملاحظة: دلتا هي مجرد تقدير، على الرغم من ثبت أن تكون دقيقة، وهي واحدة من النواتج التي يقدمها نموذج التسعير النظري مثل نموذج بلاك سكولز. 1 نقطة تعني حركة الدولار كاملة أي من 25.56 إلى 26.56 هو زيادة 1 نقطة.
دلتا هي واحدة من القيم التي تشكل الخيار الإغريق. مجموعة من مخرجات نموذج التسعير التي تساعد في تقدير الجوانب السلوكية المختلفة لتحركات أسعار الخيار.
سيمبولوغي أند أوسيج.
وتتراوح دلتا لخيارات الاتصال من 0 إلى 1 وتضع الخيارات تتراوح من -1 إلى 0. على الرغم من أنها تمثل كنسب مئوية التجار سوف تشير دائما تقريبا إلى قيمهم كأرقام كاملة. مثلا إذا كان الخيار يحتوي على دلتا من 0.65 سيتم الإعلان عنها من قبل التاجر بأنها "خمسة وستين".
هنا مثال على ما تبدو عليه الدلتا لمجموعة عقود الخيارات. يظهر أعلاه المكالمات (يسار) ويضع (يمين) لخيارات آبل. لاحظ أن المكالمات إيجابية ويضع سلبية.
الآن، اتخاذ ضربة 108 $ لخيارات مكالمة 19 أغسطس. سعر السوق لهذا هو 0.92 (منتصف العطاء وطلب) ويظهر دلتا من 0.496. ما يعني هذا الرقم هو إذا سهم أبل تتحرك بمقدار 1 نقطة أي من 108.08 $ إلى 109.08 $ ثم سعر خيار المكالمة يمكن أن يتوقع أن تزيد في القيمة من 0.92 إلى 1.42.
وينطبق نفس المفهوم على الوضع؛ بالنظر إلى ضربة 110 دولار ل 09 سبتمبر يضع. دلتا تبين لخيار وضع هو -0.647. إذا تحرك السهم من 108.08 $ إلى 109.08 $ فستنخفض قيمة الخيار من 3.20 دولار إلى 2.55 دولار. ينخفض ​​سعر الخيار في القيمة لأن دلتا الخيار وضع سلبية.
ملاحظة: العكس يحدث لحركة السوق السلبية. إذا انخفضت أسهم آبل من 108.08 $ إلى 107.08 $ ثم المكالمة $ 19 أغسطس سوف تنخفض من 0.92 إلى 0.42 و سيب 09 $ 110 وضع سوف "زيادة" من 3.20 $ إلى 3.85 $.
بيع عكس دلتا.
عندما ترى الدلتا على الشاشة، مثل سلسلة الخيار أعلاه، فإنها تمثل حركة قيمة الخيار إذا كنت لتكون صاحب الخيار أي المشتري. لذلك، إذا قمت بشراء خيار وضع، دلتا الخاص بك سيكون سلبيا وسوف تنخفض قيمة الخيار إذا ارتفع سعر السهم.
ومع ذلك، عند بيع خيار العكس يحدث. على سبيل المثال، إذا كنت قصيرة خيار مكالمة في 1.25 $ ويرتفع سعر الخيار إلى 1.50 $ ثم موقفك هو أسوأ حالا من - $ 0.25. في هذه الحالة كنت دلتا قصيرة لأن تحرك إيجابي في الكامنة كان له تأثير سلبي على موقفكم.
فيما يلي ملخص لموقف الخيار مقابل علامة دلتا:
دعوة طويلة إيجابي دلتا قصيرة دعوة سلبي دلتا طويلة وضع سلبي دلتا قصيرة وضع إيجابي دلتا.
3 استخدامات إضافية لدلتا.
على الرغم من أن تعريف الدلتا هو تحديد السعر النظري لتغيير الخيار، فإن العدد نفسه لديه العديد من التطبيقات الأخرى عند الحديث عن الخيارات.
اتجاه الانحياز.
علامة الدلتا يخبرك ما التحيز الخاص بك هو من حيث حركة الكامنة. إذا كان الدلتا موجبا فإنك صعودي نحو حركة الأصول الأساسية كخطوة إيجابية في الأداة الأساسية ستزيد من قيمة الخيار الخاص بك. على العكس من الدلتا السلبية يعني أنك موقف في الكامنة هو فعال "قصيرة". يجب أن تستفيد من حركة السعر الهبوطي في الأساس.
على سبيل المثال: لنفترض أنك تبيع خيار أتم وضع يحتوي على دلتا -0.50. دلتا الخيار هو سلبي، ولكن لأنك قد باعت الخيار، يمكنك عكس علامة الدلتا وبالتالي جعل موقفك دلتا إيجابية (سلبي مضروبا في سلبي يساوي إيجابية).
إذا ارتفع سعر السهم بمقدار نقطة واحدة، فإن الدلتا السلبية تعني أن سعر الخيار سينخفض ​​بمقدار 0.50. لأنك قد باعت الخيار، الذي انخفض الآن في قيمة موقف الخيار القصير الخاص بك قد استفادت من التحرك التصاعدي في الأصول الأساسية.
نظرا لارتباط دلتا الموقف مع الحركة في الكامنة، فمن لغة مشتركة بين التجار إلى الإشارة ببساطة إلى التحيز اتجاهها من حيث الدلتا. على سبيل المثال، بدلا من القول كنت قد اشترى خيارات وضع، وكنت بدلا من ذلك أقول كنت قصيرة الأسهم. لأن حركة هبوطية في الأسهم سوف تستفيد خيارات الشراء التي قمت بشرائها.
نسبة التحوط.
عقود الخيارات هي مشتقة. وهذا يعني أن قيمتها تستند إلى أداة أساسية يمكن أن تكون أسهم أو مؤشر أو عقود آجلة. لذلك، تصبح خيارات الاتصال والخيارات نوعا من البروكسي لموقف طويل أو قصير في الأساس. أي. شراء فوائد المكالمة عندما يرتفع سعر السهم وشراء فوائد وضع عندما ينخفض ​​سعر السهم.
ومع ذلك، ونحن نعلم الآن أن حركة السعر من الخيارات لا غالبا محاذاة نقطة لنقطة مع الأسهم. والفرق في حركة المستقبل يجري دلتا. وبالتالي فإن الدلتا تخبر المتداول بما ينبغي أن يكون عليه الموقف المكافئ في الأساس. على سبيل المثال، إذا كنت خيارات مكالمة طويلة تظهر دلتا من 0.50 ثم موقفك في الخيار هو على نحو فعال نصف قيمة الأداة الأساسية.
ولإجراء المقارنة، تحتاج إلى النظر في "مضاعف" عقد العقد أو حجم العقد. لقراءة المزيد عن استخدام دلتا للتحوط يرجى قراءة:
توضح هذه الصفحة بمزيد من التفصيل عملية دلتا المحايدة التحوط محفظتك و هي الأكثر شيوعا من استراتيجيات الخيار المستخدمة من قبل السوق المؤسسية.
مؤشر الاحتمالية.
العديد من التجار أيضا دلتا لتقريب غطاء المحتمل أن الخيار سوف تنتهي في المال.
عندما يكون الخيار هو أتم، أو على نحو أدق، لديها دلتا 0.50 (-0.50 ل بوتس) ثم هناك فرصة متساوية أن الخيار سيكون في المال في تاريخ انتهاء الصلاحية أي أن السهم سوف يتم تداول أعلى من الاضراب سعر خيار المكالمة أو أقل من سعر الإضراب لخيار الشراء.
التغيرات في الدلتا حيث يتحرك سعر السهم بعيدا عن الإضراب يغير احتمال وصول السهم إلى تلك المستويات. يمكن أن يقال أن خيار الاتصال الذي يظهر دلتا 0.10 لديه فرصة بنسبة 10٪ من انتهاء صلاحية السهم فوق سعر الإضراب للمكالمة بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية.
دلتا ليست ثابتة.
يمكنك أن ترى أن دلتا سوف تختلف اعتمادا على سعر الإضراب. ولكن الدلتا "عند" الإضراب يمكن أن تتغير أيضا مع عوامل أخرى.
هذا هو رسم بياني يوضح التغير في الدلتا لكل من الدعوة ووضع الخيارات كما يتحرك كل خيار من كونها خارج من المال إلى في المال، وأخيرا في المال.
لاحظ أن التغير في قيمة الدلتا ليس خطيا، إلا عندما يكون الخيار عميقا في المال. عندما يكون الخيار إيتم العميق سوف دلتا يكون 1 وعند هذه النقطة سوف تتحرك في خط مع الأداة الأساسية.
وقت الاستحقاق.
هذا الرسم البياني الرسم البياني مكالمة خارج من المال ووضعها. خيار المكالمة هو 26 $ سعر الإضراب والخيار وضع هو سعر الإضراب 24 $. والسبب في هذا المثال هو ثابت $ 25. ويبين المحور الأفقي الأيام حتى انتهاء الصلاحية. كل من الدعوة ويضع ما يقرب من +/- 25 دلتا مع 21 يوما إلى انتهاء الصلاحية. مع الوقت تآكل هناك فرصة أقل وأقل من كل من تنتهي في المال حتى دلتا المقابلة لكل خيار تقترب صفر مع انتهاء تاريخ انتهاء الصلاحية في.
التقلب.
على غرار الرسم البياني الزمني حتى تاريخ الاستحقاق، فإن هذا الرسم البياني أعلاه يرسم خيارات خارج المال مقابل التغيرات في التقلبات.
لاحظ أن التغيرات في شكل منحنى دلتا كما تقلب تقترب الصفر هي مماثلة لشكل منحنى مع الوقت لانتهاء الصلاحية صفر؟
دلتا باختصار.
وفيما يلي بعض النقاط الرئيسية كما نوقش أعلاه:
دلتا هي واحدة من العديد من النواتج من نموذج التسعير الخيار المشار إليها بالاشتراك الإغريق الخيار. غريكس الأخرى كونها غاما، ثيتا، فيغا و رو قيمة دلتا تقارب تغير سعر الخيار إعطاء خطوة 1 نقطة في الأصول الأساسية دلتا إيجابية لخيارات الدعوة والسلبية لخيارات وضع علامة الدلتا هو مؤشر الاتجاه الخاص بك أي الدلتا الموجبة يعني أنك طويلة الأصول الأساسية دلتا بمثابة تقريبي لاحتمال الخيار تنتهي في المال عند ضرب دلتا من حجم العقد (عادة 100 لخيارات الأسهم) من الخيار لديك فإن الوضع المكافئ لتلك الأسهم العديدة في دلتا الكامنة ليس ثابتا؛ تتغير القيمة بسبب عوامل أخرى، مثل سعر السهم، ووقت انتهاء الصلاحية، والتقلب، وأسعار الفائدة.
وأعتقد أن أفضل طريقة لفهم سلوك أسعار الخيارات، غريكس الخ هو لمحاكاتها باستخدام نموذج الخيار. يمكنك تنزيل جدول بيانات الخيار من هذا الموقع أو استخدام إصدار عبر الإنترنت مثل آلة حاسبة الخيار هذه.
لا تتردد في اسمحوا لي أن أعرف إذا كان لديك أي أسئلة من خلال ترك تعليق أدناه.
$ المال الحقيقي، والنتائج الحقيقية $ الماسح الضوئي الخيار الذي يسلم -> اقرأ المزيد.
الخيار خيار التسعير المصنف زلس الأسود وشولز نموذج ذات الحدين سريع التسعير الخيار الخيار الإغريق اليونانيين نظرة عامة الخيار الخيار دلتا الخيار غاما خيار ثيتا فيغا الخيار رو الخيار سحر.
التعليقات (80)
بيتر 6 أغسطس، 2017 في 10:27 مساء.
ريان جاكوبس 4 أغسطس 2017 في 2:04 مساء.
في القسم حيث كنت تتحدث عن لونغ و شورت أوبتيون دلتا، وأعتقد أن لديك خطأ مطبعي في الفقرة التالية التي قد رمي الناس قبالة.
بيتر 18 ديسمبر، 2018 في 3:16 صباحا.
جوش 17 ديسمبر، 2018 في 10:16 مساء.
وأنا أعلم أن لديها علاقة مع غاما، لأن غاما يذهب إلى ما لا نهاية عندما يذهب وقت انتهاء الصلاحية إلى 0 وبالتالي دلتا يتزايد بسرعة كبيرة. وبالتالي فإن نسبة التحوط تتغير باستمرار بمعدل مرتفع. هل هناك تفسير أكثر بديهية؟
بيتر 16 أغسطس 2018 الساعة 10:30 مساء.
كنان أوغست 15th، 2018 أت 1:36 بيإم.
نأمل أن تفعل بشكل جيد، أنا عالقة سؤال واحد يمكن & # 039؛ ر معرفة. وأود أن نقدر حقا إذا كنت مساعدة حول ذلك. وهنا السؤال:
نفترض أننا نعمل تحت الافتراضات في بلاكسكوليز. افترض أيضا ما يلي: S = 200 (سعر السهم الحالي)، K = 200 (سعر الإضراب) العائد في السنة (نو) = 8٪ تقلب المخزون في السنة = 25٪، r = 3٪ سنويا والوقت إلى النضج للخيار هو 126 يوم تداول (= 0.5 سنة).
أ) حساب القيمة الحقيقية فار 10 يوم و 10 يوم دلتا-غاما-فار عند مستوى الثقة 97.5٪ لخيار طويل وضع الأوروبي. (z0.025 = -1.960 (= - z0،975).
ب (رسم الشكل لتوضيح الفرق في تقديرات القيمة المعرضة للخطر) في السؤال أ
سعر الأسهم الحرجة S = 230.5 (بروب = 0،975)
لم أستطع رسم الرقم في & كوت؛ ب) & كوت ؛. شكرا مقدما.
بيتر يونيو 10th، 2018 في 10:57 بيإم.
الكمامات 10 يونيو، 2018 في 7:43 مساء.
بعض الأسئلة الأساسية:
1) لماذا 25 خيارات دلتا هي الخيار الأكثر سيولة.
2) لماذا الأسواق أوتك الاقتباس الاقتباس من حيث الدلتا والضمنية ضمنا. لرجل عادي وأود أن الاقتراب من تاجر أن أقتبس مكالمة / وضع ثمن الإضراب.
بيتر جانوري 26th، 2018 أت 4:46 آم.
رجاء 26 يناير، 2018 في 3:11 صباحا.
السعر الأساسي = 20.
سعر التمرين = 18.
اليوم & # 039؛ s ديت = 16 أبريل 2018.
تاريخ انتهاء الصلاحية = 30 حزيران (يونيو) 2018.
التقلبات التاريخية = 22٪
معدل المخاطرة = 5٪
عائد توزيعات الأرباح = 0٪
يرجى توضيح خطوة خطوة.
بيتر 30 نوفمبر، 2018 في 7:32 مساء.
sHag91 29 نوفمبر، 2018 في 2:57 مساء.
أعتقد أن الرسم البياني الثاني (وضع دلتا) هو الخطأ. يجب أن تكون الرسوم البيانية تماما كما هو الحال في الرسم البياني الأول.
بيتر 3 نوفمبر 2018 في 5:21 م.
هذا حق بولدادي. عقد العقد من وضع هو سلبي ولكن لأنك قصيرة وضع، موقف موقف دلتا هو إيجابي.
بولدادي نوفمبر 1، 2018 في 8:09 صباحا.
بيتر 10 أكتوبر، 2018 في 4:25 مساء.
سولسباولوس 10 أكتوبر 2018 الساعة 11:04 صباحا.
2. عندما | دلتا * دعوة | = | دلتا * وضع |، ما هو دلتا؟ أي خيار يستحق أكثر من ذلك؟
يجب أن تكون دلتا 0 و يجب أن يكون خيار الاتصال أكثر قيمتها حيث لا يتم تجاوز قيمته من خلال سعر السهم؟
بيتر مارس 27th، 2018 في 5:37 آم.
أنو مارش 27th، 2018 أت 1:58 آم.
لقد بدأت التداول الخيار الآن days. so من فضلك أعطني التوجيه. أنا أعرف أساسيات. ولكن هناك أي حسابات على سبيل المثال: ما تعطي السوق اليوم (سي / بي) وكم النقاط. أو ما سيكون وضع الغد .. الرجاء المساعدة ..
فيجيز 2 يونيو، 2018 في 1:18 مساء.
أنا لست متأكدا من كيفية حل هذا السؤال. هل يمكن لأي شخص مساعدتي رجاءا. ugently!
لنفترض أنك 100 يضع طويلا مع دلتا من -0.3.
كم عدد المكالمات، دلتا منها -0.83، هل يجب أن تشتري أو تبيع لإنشاء موقف محايد الدلتا؟
علامة سلبية تعني أنه يجب بيع المكالمة.
بيتر أبريل 16th، 2018 في 6:31 بيإم.
جوني أبريل 16th، 2018 أت 2:12 آم.
مرحبا بيتر، دعنا نحفز السيناريو التالي مع جدول البيانات المجاني في موقعك.
سعر التمرين = 18.
اليوم & # 039؛ s ديت = 16 أبريل 2018.
تاريخ انتهاء الصلاحية = 30 حزيران (يونيو) 2018.
التقلبات التاريخية = 22٪
معدل المخاطرة = 5٪
عائد توزيعات الأرباح = 0٪
السعر النظري (كال) = 3.7011.
إجمالي القيمة السوقية = 3.7011 * 500 * 25 = 46264.
كاش دلتا = 0.79 * 20 * 500 * 25 = 197505.
كاش غاما = 0.0597 * 20 * 20 * 500 * 25/100 = 2983.
السعر النظري الجديد (كال) = 3.8603.
إجمالي القيمة السوقية = 3.8603 * 500 * 25 = 48254.
إجمالي تأثير بل = 48254 - 46264 = +1990.
تأثير غاما بل = 2983 * 1٪ / 2 = +15.
دلتا و غاما بل إمباكت = 1975 + 15 = +1990 التي تتطابق مع إجمالي تأثير بل أعلاه.
بيتر 16 أبريل، 2018 الساعة 12:01 صباحا.
جوني أبريل 15th، 2018 أت 9:46 بيإم.
شكرا بيتر للصيغة غريكس النقدية. أشير إلى منتدى غاما النقدي، من نظام مخاطر شركتي، فإن الصيغة ستكون:
بيتر مارش 25th، 2018 أت 9:30 بيإم.
النقدية غاما من موقف = غاما من العقد * مضاعف * موقف * السعر الأساسي * السعر الأساسي.
النقدية فيغا من موقف = فيغا من العقد * موقف * مضاعف.
النقدية ثيتا من موقف = ثيتا العقد * موقف * مضاعف.
جوني 21 مارس، 2018 في 10:00 بيإم.
ساتيش غوبتا 27 يونيو، 2018 في 9:34 صباحا.
الرجاء مساعدتي دلتا التحوط أو دلتا الانحراف. كيف يمكنني العثور عليها.
بيتر فبراير 19th، 2018 في 7:01 بيإم.
على سبيل المثال فيبرواري 19th، 2018 أت 1:49 بيإم.
نظرا لأسعار لورنورمال فإنه من المتوقع أن، على سبيل المثال، 30 دعوة سيكون لها قيمة زمنية أعلى من 20 وضع عندما يكون السعر في 25 (سواء على حد سواء أوتم) بسبب الانحراف طفيف إلى الإيجابية. ولكن لماذا يكون 30 وضع لديها قيمة زمنية أعلى من 20 مكالمة عندما يكون السعر هو 25؟ هل يمكن أن نتوقع أن يكون العكس! يبدو أنها تعتمد على الإضراب، ولكن لماذا؟
بيتر فيبرواري 15th، 2018 أت 10:15 بيإم.
وسوف تكون قريبة جدا منه، ومع ذلك، حالما يتحرك السوق في أي من الاتجاهين الموقف سوف تتراكم / تفقد دلتا، والتي سوف تحتاج إلى إعادة التحوط للحفاظ على دلتا محايدة.
مايك فيبرواري 15th، 2018 أت 6:57 آم.
هي محفظة تتكون من وضع طويل ودعوة دلتا محايدة إذا كان كلا الخيارين نفس سعر الإضراب ويتم تداولها في المال؟
بيتر جانوري 19th، 2018 أت 3:46 بيإم.
شكرا اريك! أعمل في مبيعات البرمجيات والتجارة في وقت الفراغ ؛-)
إيريك 19 يناير 2018 الساعة 10:50 صباحا.
شكرا جزيلا. موقع ممتاز راجع للشغل - ما هو خط عملك؟
بيتر 18 يناير، 2018 في 3:55 مساء.
نعم، صحيح - يتم احتساب دلتا من نموذج التسعير مثل B & أمب؛ S بحيث يمثل التغيير النظري في سعر الخيار نظرا للتحرك نقطة واحدة في الأصل الأساسي.
إيريك 18 يناير، 2018 في 8:20 صباحا.
لاحظت أنه في صفحة فيغا تكتب أن فيغا يمثل التغيير النظري في سعر الخيار / التغير في التقلبات.
بيتر نوفيمبر 9th، 2018 أت 8:27 بيإم.
إذا انخفض السهم الأساسي بمقدار 5 نقطة، فسيكون سعر الخيار (نظريا) إما ارتفاع أو هبوط (اعتمادا على ما إذا كان خيار مكالمة أو وضع) بمقدار 0.75 (0.15 × 5).
تي نوفيمبر 9th، 2018 أت 8:16 بيإم.
لذلك ماذا يحدث إذا انخفض سعر السهم الأساسي 5 نقاط، وكان الدلتا .15 في اليوم السابق. ألا تقل قيمة الدلتا أيضا؟
كريس 2 نوفمبر 2018 في 5:55 م.
نعم، أعتقد أن الرسوم البيانية تعني توزيعا طبيعيا لحركات أسعار الأسهم، ولكني أعتقد أن ذلك بسبب الافتراض الخاطئ في سكولز سوداء.
بيتر 2 نوفمبر 2018 في 5:08 مساء.
كريس 2 نوفمبر 2018 في 4:05 مساء.
شكرا هذا الموقع مفيد جدا.
بيتر سيبتمبر 26th، 2018 أت 6:41 بيإم.
بلدي دلتا ل آبل تبدو على ما يرام، انظر الرابط أدناه؛
خوسيه 26 سبتمبر، 2018 في 2:55 م.
اليوم كانت المكالمات التفاح ترادين مع منحنى دلتا مقلوب، وهذا يعني مكالمات أوتم لديها دلتا أعلى من المكالمات أتم. هل هذا شائع. هل يمكن للشخص أن يشرح ذلك لي؟
بيتر 4 سبتمبر، 2018 في 6:39 مساء.
لا، الرسوم البيانية صحيحة. أنت لا تقرأ بشكل صحيح.
موها 4 سبتمبر، 2018 في 4:33 بيإم.
بيتر أغسطس 20th، 2018 في 1:37 آم.
وهناك خيار خيار دلتا بين 0 و 1، في حين أن خيار الخيار دلتا بين -1 و 0. ولكن لأن السهم هو الكامنة في دلتا دائما 1.
كانشان 19 أغسطس، 2018 في 9:46 ص.
إيسن & # 039؛ t بين o و 1 ؟؟
بيتر 16 أغسطس، 2018 في 7:34 صباحا.
وهذا غير ممكن: دلتا المخزون دائما 1.
كانشان أغسطس 16th، 2018 في 7:19 آم.
إذا كان السهم لديه دلتا من 0.6 عند 45 $ و 0.8 عند 50 $. ماذا يعني هذا؟
بيتر جوون 25th، 2018 أت 2:18 آم.
نعم بالضبط. الرسوم البيانية أعلاه هي لدعوة طويلة ووضع دلتا.
أنيتا جوون 24th، 2018 أت 10:53 بيإم.
هل سيكون الرسم البياني للمكالمة القصيرة والموجز القصير معكوس الرسمين البيانيين الموضحين أعلاه.
بيتر 1 مارس 2018 الساعة 10:05 مساء.
مرحبا توم، سوف تحتاج إلى نوع من برنامج تسعير الخيارات للقيام بذلك. يمكنك استخدام جدول بيانات تسعير الخيارات كنقطة انطلاق. ومع ذلك، قد تحتاج أيضا إلى التحقق مع الوسيط الخاص بك كما العديد من السماسرة على الانترنت توفر هذه الوظيفة في الطرف الأمامي العميل.
توم 1 مارس 2018 في 9:40 مساء.
إذا كنت شراء 10 مكالمات و 10 يضع أجهزة الصراف الآلي من الأسهم 50 دولار، ويقول المكالمات يكلفني 4 كل ويضع تكلفة 3 كل وانتهاء الصلاحية هو 60 يوما خارجا، عندما يتحرك السهم صعودا أو هبوطا كيف أعرف متى و كيفية ضبط للحصول على العودة إلى دلتا محايدة. كما يذهب السهم إلى 53 أو 47، كيف يمكنني معرفة ما هو دلتا وكيف يمكنني التجارة بها.
بيتر فيبرواري 11th، 2018 أت 3:15 آم.
سارافانان 11 فبراير 2018 الساعة 12:30 صباحا.
انا من الهند. أنا المتعلم الأساسي من الخيارات. هل وضع دلتا و وضع الخيار قيمة تناسب عكسيا؟
بيتر 3 يناير 2018 الساعة 10:41 مساء.
وتتراوح قيم دلتا بين -1 و + 1، لذلك -1،466.80 يبدو غريبا. ما لم يكن هناك نوع من المضاعف يجري تطبيقها.
ييو 3 يناير 2018 في 9:46 مساء.
بيتر 22 ديسمبر، 2018 في 3:57 مساء.
نعم، على الرغم من أنها لا تعتمد على وقت انتهاء الصلاحية بقدر ما تفعل على سعر الفائدة. طالما أن الإضراب يساوي (أو أقرب ما يمكن) إلى السعر الآجل، ثم نعم، خيارات أتم سيكون ديلتاس قريبة جدا من 50٪.
براسون 22 ديسمبر، 2018 في 6:22 ص.
للحصول على خيار نداء أتم، سوف دلتا تحوم دائما حوالي 50٪؟ فهل هناك أي آثار؟ وبعبارة أخرى، هل يوجد خياران لضبط الحركة الجوية، واحدة مع انتهاء 1 متر وآخر مع سنة، لديها دلتا 50٪؟
بيتر نوفمبر 23rd، 2018 في 6:53 بيإم.
نعم، أنت الحق. شكرا على التوضيح!
K نوفيمبر 23rd، 2018 أت 2:11 بيإم.
بيتر 10 أكتوبر، 2018 في 12:22 صباحا.
لا، ولكن هنا نسخة إلكترونية؛
جورج 9 أكتوبر، 2018 في 2:38 م.
أعتقد أنه لا يمكن حساب الإغريق من خيارات الحاجز.
بيتر أغسطس 28th، 2018 أت 12:52 آم.
كيف تعني هذا. لأنه سالب؟
خوان أغسطس 27th، 2018 في 11:55 بيإم.
الرسم البياني وضع يبدو أن تكون خاطئة؟
بيتر 1 أغسطس 2018 في 9:01 مساء.
إن العلاقة بين التقلبات (احتمال انتهاء صلاحية الخيار في المال) والوقت غير الخطية - تقلب الأصول يتبع توزيع لوغاريتمي العادي.
سام جولاي 31st، 2018 أت 2:23 بيإم.
ما هو الحدس المالي وراء القيمة الزمنية للخيار المتناقص بشكل محدب للإضرابات بعيدا عن سعر الأصول؟
بيتر 3 يونيو 2018 الساعة 10:04 مساء.
سيكون لديك لحساب القيم اليونانية. يمكنك استخدام جدول البيانات الموجود أسفل رابط التسعير. أو، يمكنك الذهاب إلى.
سوندرا 3 يونيو، 2018 في 12:47 مساء.
ننسى مستمرة أو منفصلة تفاقم .. فقط أعتبر بهذه الطريقة. طويل الخيار خيار المكالمة غير محدود تقريبا. في حين مع وضع طويل، الأرباح الخاصة بك لديها سقف (لأن أسعار الأسهم لا يمكن أن تذهب أقل من 0). حتى خيار الدعوة يمكن أن تعطيك المزيد من العائدات من خيار وضع، وبالتالي دلتا من الاتصال أتم أكبر من وضع.
راي 2 يونيو، 2018 في 1:38 بيإم.
السادة، أين أذهب للحصول على القيم دلتا الخيار الحالي؟
بيتر 23 ديسمبر 2009 في 4:33 مساء.
أنا أعترض. هو تفاقم تلك العوامل التي تسبب المنحنى إلى الانحراف إلى الاتجاه الصعودي، وبالتالي يصبح سجل طبيعي. دون تفاقم المنحنى هو متناظرة حيث عوائد إلى الاتجاه الصاعد لا يوجد تحيز على تلك إلى الجانب السلبي. When you begin to compound the returns, you will notice that a compounded negative rate of return yields a lower absolute change than a return that is positive.
Marc December 18th, 2009 at 2:35pm.
Your explanation of the log normal distribution (LGD) is wrong. The LGD is not used over a normal because option models are "continuous". Both normal and lognormal are continuous. Lognormal is used for the simple fact that is a natural way to enforce positive asset prices. This in turn introduces a skew that does not exist in the normal distribution. Continuous compounding rates, dividends, and volatility, have absolutely nothing to do with it.
Alan December 17th, 2009 at 11:53pm.
Thank you very much Peter. حقا أقدر مساعدتك.
Peter December 15th, 2009 at 6:40pm.
Alan December 15th, 2009 at 8:19am.
Hi Peter, i have a question regarding ATM call and put. ATM calls seems to be like 52 delta and ATM put seems to be around 48 delta. there were some comments made saying its due to Black Scholes model preference for puts over call. Would appreciate if you can help to explain.
Peter November 10th, 2009 at 4:21am.
Hi Ashi, a Box Spread is a combination of two opposing vertical spreads i. e. a long call spread and a short put spread. Both spreads would have the same strikes and expiration date.
Ashi November 9th, 2009 at 5:10pm.
I stumbled upon your page while preparing for an exam :) and I found your material really useful.
what is a BOX SPREAD by the way? And I am always confused between choosing a Collar options verus a call Bull spread. both profiles look the same. when do you choose one or the other?
Jo Jack July 7th, 2009 at 2:04am.
Peter May 22nd, 2009 at 3:14am.
Steve May 22nd, 2009 at 1:15am.
Your put option graph is reversed. The red line in the bottom graph should has the wrong slope.